欧洲市场于21年7月发布“fit for 55”一揽子计划,确保主要道路每隔60公里就有1座电动汽车充电站。《美国就业计划》计划投资1740亿美元于新能源汽车市场,并规划在未来建设50万台充电基础设施。我们测算中国及欧美充电桩市场规模有望从2022年402亿元增长至2025年1674亿元,CAGR达60%,其中欧美CAGR有望达79%,而国内CAGR有望超40%,分直流/交流看,未来直流桩规模增速更高。 充电桩分为交流慢充和直流快充,未来高压高功率直流快充是行业发展方向。经测算,22-25年欧美市场直流桩规模增速有望达124%,而国内直流桩规模复合增速有望达46%,远超于交流桩增速,直流快充市场渗透率提升势在必行。
国内充电桩市场与欧美充电桩市场的竞争格局、商业模式和产品标准均有所不同,海外市场盈利能力较优。国内充电桩产业链中,上游和中游设备竞争较为激烈,而重资产的下游运营商集中度较高,以专业化运营商和国企运营商为主;欧洲充电桩行业高度集中,欧洲充电桩行业标准规范,参与者包括设备商、运营商和服务商,商业模式丰富。